以下是普通人判断市场过热的六大核心指标及应对策略，结合实时数据和案例解读（2025年7月更新）：
当相对强弱指数连续3日＞70（尤其大盘指数）
典型案例：2025年6月沪深300指数RSI达78后单周回调12%
股价高于200日均线30%以上（如个股100元/200日均线70元）
单日换手率＞15% + 成交量达半年均值3倍（小盘股常见）
财经头条出现“十年大牛市”“稳赚不赔”等标题
分析师一致性看多（如80%机构给出“买入”评级）
证券开户数单周暴增50%+（2025年3月数据为周增68%）
杠杆融资余额突破历史峰值（当前A股融资余额1.8万亿，预警线2万亿）
单日主力资金净流出＞500亿 + 北向资金逆转（如7月10日净流出540亿）
新基金“日光基”频现，但持仓股滞涨（2025年Q2医药基募资800亿，板块跌9%）
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资产类别 |
危险阈值 |
当前案例 |
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A股 |
平均市盈率＞20倍 |
创业板市盈率35倍（近十年90分位） |
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行业 |
赛道股PEG＞2.5 |
创新药板块PEG=3.1（政策利好透支） |
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新股 |
IPO首日涨幅＞500% |
某AI芯片股上市首日涨687% |
缩量下跌骗局：下跌时缩量≠止跌，需观察主力是否拆单出货（Level2数据千手卖单突增）
板块轮动幻觉：热点每日切换（如7月军工→消费→锂电快速轮动），实为掩护出货
政策利好透支：“国产替代”“新质生产力”等概念炒作超3个月（关注业绩落地）
卖出纪律：触发以上≥3项指标时，减仓至50%以下
对冲配置：增配黄金ETF（10%-15%）+ 短债基金（30%）对抗波动
错杀机会捕捉：等待RSI＜30 + 量缩至峰值1/3，分档买入被错杀龙头
三高退场（高RSI/高估值/高杠杆），两热观望（媒体热/散户热），量价背离跑，黄金债基保。
